- Docente: Elettra Agliardi
- Crediti formativi: 8
- SSD: SECS-P/01
- Lingua di insegnamento: Inglese
- Moduli: Amir Amel Zadeh (Modulo 1) Elettra Agliardi (Modulo 2)
- Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 1) Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 2)
- Campus: Rimini
- Corso: Laurea Magistrale in Economics and market policy (cod. 8212)
Conoscenze e abilità da conseguire
Il corso unisce rigore teorico e metodologia empirica per lo studio delle decisioni relative alla struttura di capitale delle aziende, la gestione del rischio, la valutazione di progetti dinvestimento. Presenta le tecniche più moderne di valutazione secondo la teoria delle opzioni reali, affiancando ai modelli teorici esercitazioni in laboratorio con metodi numerici. Il corso è corredato da analisi di case studies. Alla fine del corso gli studenti devono essere in grado di comprendere la letteratura scientifica di base. Infine il corso presenta alcuni modelli classici sulla microstruttura dei mercati finanziari. Lanalisi teorica è affiancata a riferimenti alla realtà empirica, con attenzione particolare alle strategie di trading, ai meccanismi di trasmissione e di aggregazione dellinformazione, modelli di scambio sequenziale, mercati del tipo limit order.
Contenuti
The main objective of this course is to present recent developments in the real option valuation of investment projects. An important aspect of this course is that it attempts to bridge the gap between the mathematical theory and financial practice and provides computer applications and case studies.
At the end of the course students should be able to understand scientific articles and to perform their own research project
Topics
(Module 1: Professor Elettra Agliardi)
1. Prerequisites: option pricing
2. Real options: theory
3 . Real options: applications
All students are required to make a 30 minutes presentation of one specific topic.
Module 2 (Professor Amir Amel-Zadeh)
This course aims to provide an overview to some important research areas in applied financial economics associated with the `Efficient Markets Hypothesis', which is an important part of the modern theory of finance. In addition to introducing the students to current research debates on market anomalies and behavioural finance, the course will also stress the practical relevance finance theory during real-time trading simulations. The simulations are designed to illustrate the concepts and applications of modern financial economics.
Testi/Bibliografia
Readings
The following background references are suggested:
- Merton, R.C. (1990), Continuous-Time Finance, Basil Blackwell, Oxford
- Dixit, Avinash K., Robert S. Pindyck (1994), Investment Under Uncertainty, Princeton University Press, Princeton, New Jersey
- Jean Tirole (2006), The Theory of Corporate Finance, Princeton University Press, Princeton, New Jersey
A list of scientific articles will be made available at the beginning of the course.
Metodi didattici
The course will consist of lectures, class discussions and computer lab trading simulations. The lectures will be interactive and ‘seminar styled', structured and led by the course lecturer. Course members will be set about two readings to be completed before each session and trading tutorials to be completed before each simulation session.
Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento
Written exam.
Strumenti a supporto della didattica
Orario di ricevimento
Consulta il sito web di Elettra Agliardi
Consulta il sito web di Amir Amel Zadeh