- Docente: Antonio Castagna
- Crediti formativi: 3
- SSD: SECS-S/06
- Lingua di insegnamento: Inglese
- Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza
- Campus: Bologna
- Corso: Laurea Magistrale in Quantitative Finance (cod. 8854)
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dal 08/04/2025 al 13/05/2025
Conoscenze e abilità da conseguire
The course aims at the in-depth analysis of some topics related to the ALM and liquidity risks within the banking industry. More specifically, during the course the following topics will be studied: - Behavioural models for sight deposits, credit lines and prepayment of loans and mortgages. - The interrelations between the econometric analysis and the standard tools for financial evaluation. - Adjustments to fair value of securities to take into account illiquid markets.
Contenuti
1. Liquidity and banking activity
2. Monitoring Tools for Liquidity
3. Liquidity Buffer and Term Structure of Liquidity
4. Market risk factors and Liquidity
5. Behavioural modelling of Balance Sheet Items
6. Pricing Liquidity Risk in Derivative Contracts
7. Fund Transfer Pricing Modelling
Testi/Bibliografia
Antonio Castagna and Francesco Fede: Managing and Measuring Liquidity Risk, 2013, Wiley.
Articoli e paper indicati durante le lezioni e disponibili a www.iasonltd.com nella sezione "ricerca".
Metodi didattici
Presentazione assistita da lucidi
Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento
Esame finale
Strumenti a supporto della didattica
Lucidi distribuiti durante il corso
Orario di ricevimento
Consulta il sito web di Antonio Castagna