- Docente: Giuseppe Cavaliere
- Crediti formativi: 10
- SSD: SECS-P/05
- Lingua di insegnamento: Italiano
- Moduli: Giuseppe Cavaliere (Modulo 1) Giuseppe Cavaliere (Modulo 2)
- Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 1) Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 2)
- Campus: Bologna
- Corso: Laurea in Statistica, impresa e mercati (cod. 0003)
Conoscenze e abilità da conseguire
Il corso fornisce strumenti per costruire modelli econometrici dinamici per l'analisi e la misura del rischio nei mercati finanziari, per la previsione finanziaria e per le decisioni di portafoglio.
Contenuti
Proprietà statistiche dei prezzi e dei rendimenti delle attività
finanziarie. Il modello random walk e la teoria dell'efficienza
dei mercati. Dipendenza e non linearità nei rendimenti azionari.
Regressioni di lungo periodo e la relazione prezzi-fondamentali.
Code grasse ed esistenza dei momenti. Volatilità, effetto leva e
impatto delle notizie. La “memoria lunga” dei mercati finanziari.
Modelli econometrici per prezzi e rendimenti. Modelli per l'eteroschedasticità condizionata: i modelli ARCH. Estensioni: modelli GARCH, GARCH esponenziali, GARCH asimmetrici e GARCH “in mean”. Stima, test e analisi della specificazione. La “news impact curve”. Previsione della volatilità.
Metodi econometrici per la misura del rischio. Il Value-at-Risk (VaR). La stima del VaR: “Risk metrics” di J.P. Morgan. Metodologie econometriche per la stima del VaR: l'impiego dei modelli GARCH. Il metodo Monte Carlo e la simulazione storica.
Testi/Bibliografia
G.M. Gallo, B. Pacini, “Metodi quantitativi per i mercati
finanziari”, Carrocci, Roma, 2002.
Metodi didattici
Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento
Prova orale
Strumenti a supporto della didattica
Laboratorio informatico della Facoltà di Scienze statistiche.
Link ad altre eventuali informazioni
http://www2.stat.unibo.it/cavaliere
Orario di ricevimento
Consulta il sito web di Giuseppe Cavaliere